資金流量指數（MFI）

 

資金流量指數（MFI）是根據價格和數量加權計算的動量指標，用於評估特定期間內金融資產流入和流出的資金強度。它本質上是一種量價分析工具，屬於振盪型技術指標，數值範圍為0到100。

計算方法：

MFI的計算依賴以下步驟：

  1. 計算典型價格 = (最高價 + 最低價 + 收盤價) / 3
  2. 原始資金流量 = 典型價格 × 日交易量
  3. 確定資金流向（正流入或負流出）：
  • 如果今天的典型價格 > 昨天的典型價格，則算是正資金流。
  • 如果今天的典型價格 < 昨天的典型價格，則算作負資金流。
  1. 累積某一期間（例如 14 天）內的正資金流和負資金流量，並找出資金流量比率：
  • 資金流量比率=正資金流量總和/負資金流量總和
  1. 最後，計算MFI：
  • MFI = 100 – [100 ÷ (1 + 資金流量比率)]

技術特性和分析值：

  1. 整合價格和成交量資訊：與RSI相比，MFI考慮了成交量因素，從而更好地反映資金運動。
  2. 超買/超賣識別：
  • MFI > 80 通常被認為是超買區域，是價格回撥的潛在訊號。
  • MFI < 20 通常被認為是超賣區域，是反彈的潛在訊號。
  • 然而，這個範圍並不是買賣的絕對依據；它需要與其他技術或基本面援助結合起來進行判斷。
  1. 趨勢背離判斷：
  • 當價格不斷創出新高（或新低），而MFI卻沒有跟隨（向上或向下），形成價格與指標之間的背離，則可能表示趨勢耗盡或反轉。
  1. 流動性驗證工具：在突破情況下，可以利用MFI來驗證價格變動是否有足夠的成交量支撐，進而提高趨勢判斷的準確性。

適用範圍及限制：

  • 適用於股票、ETF、指數、商品等高流動性市場標的。
  • 在振盪或後期趨勢階段表現較好；訊號敏感性在趨勢的早期階段是有限的。
  • 不建議作為進入/退出的獨立依據；應與 MACD、布林通道、ADX 等指標結合使用。
  • 在交易量扭曲（例如盤後交易集中釋放）或價格差距巨大的情況下，其準確性可能會降低。
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